最適ポートフォリオ決定装置

Apparatus for determining optimal portfolio

Abstract

【課題】リスクなどの所定の制約の下で、収益率とリスクからなる投資家の効用関数を最大になるように、個別銘柄の金融商品および購入量の決定を効率的に行う装置を提供する。 【解決手段】個々の金融商品の収益率の期待値を入力する個別収益率入力手段101と、銘柄独自の収益率の変動要因である個別変動因子を入力する個別変動因子入力手段102と、銘柄全体の収益率の変動要因である共通変動因子を入力する共通変動因子入力手段103と、制約パラメータを入力する制約パラメータ入力手段104と、入力データに基づいて購入対象の金融商品および購入量を導出する最適ポートフォリオ求解手段106と、ポートフォリオ収益率を算出するポートフォリオ算出手段105と、導出されたポートフォリオのリスクに関する制約を満たしているかどうかを判定する制約条件判定手段107と、導出結果を出力する最適ポートフォリオ出力手段108を有する。 【選択図】図1
<P>PROBLEM TO BE SOLVED: To provide an apparatus for effectively determining the financial products of individual stocks and the buying amount thereof so as to maximize the utility functions of investors consisting of profit ratios and risks under given constraints such as risks. <P>SOLUTION: The apparatus comprises: an individual profit ratio input means 101 for inputting expected values of profit ratios of individual financial products; an individual variable factor input means 102 for inputting individual variable factors which are the variable factors of the profit ratio of a stock itself; a common variable factor input means 103 for inputting common variable factors which are the variable factors of the profit ratios of overall stocks; a constraint parameter input means 104 for inputting constraint parameters; an optimal portfolio finding means 106 for deriving the financial products targeted for buying and the buying amount thereof on the basis of input data; a portfolio-computing means 105 for computing portfolio profit ratios; a constraints evaluation means 107 for determining whether the constraints relating to risks of the derived portfolios are satisfied; and an optimal portfolio output means 108 for outputting the derived results. <P>COPYRIGHT: (C)2006,JPO&NCIPI

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    JP-2009105097-AMay 14, 2009Canon Inc, Tokyo Univ Of Agriculture & Technology, キヤノン株式会社, 国立大学法人東京農工大学Exposure apparatus, and method of manufacturing device
    JP-2010079323-AApril 08, 2010Mitsubishi Electric Corp, 三菱電機株式会社2次計画問題計算装置、2次計画問題計算装置用プログラム、潮流計画計算装置、発電機出力値計算装置及びポートフォリオ最適化装置